Tieši pirms gada, Silikona ielejas banka piedzīvoja ātrāko banku darbību vēsturē, kur 42 miljardu dolāru noguldījumi tika iztērēti tikai 10 stundu laikā, kas atbilst 1 miljonam dolāru sekundē. Šī bezprecedenta aizplūšana noveda pie tās oficiālā sabrukuma 2023. gada 10. martā, padarot to par otro lielāko bankas bankrotu tobrīd ASV vēsturē. Tikai pēc divām dienām, Parakstu banka (SBNY) neizdevās. Un pēc diviem mēnešiem trešā reģionālā banka, Pirmās Republikas banka , gāja pa to pašu ceļu.
Pēc virknes valdības iejaukšanās un pārstrukturēšanas SVB šodien turpina apkalpot klientus kā uzņēmuma meitasuzņēmums. Pirmā pilsoņu banka , kas iegādājās SVB noguldījumus un aizdevumus, tostarp 72 miljardu dolāru aktīvus, ar lielu atlaidi 16,5 miljardi ASV dolāru mazāk nekā trīs nedēļas pēc tā sabrukuma.
Kur tagad ir SVB un tā darbinieki?
Daudzi SVB komercbanku komandas locekļi turpina darbu First Citizens saskaņā ar LinkedIn. Daudzi no SVB investīciju banku vadītājiem, kas nodrošināja segumu augsto tehnoloģiju uzņēmumiem, ir pārcēlušies uz Moelis & Co un HSBC . Citi ir iegādājušies savas zināšanas Stifel, Mitsubishi UFG, JPMorgan Chase (JPM) un citi konkurenti, saskaņā ar Pitchbook izmeklēšanu . Ir maz publiskas informācijas par to, kur tagad atrodas bijušais SVB izpilddirektors Gregorijs Bekers, finanšu direktors Daniels Beks un galvenais riska speciālists Kims Olsons. Visi trīs atkāpās no amata neilgi pēc pagājušā gada krīzes.
labākie raidījumi, ko iedzert skatīties vietnē Netflix
2023. gada pirmajā ceturksnī vidēja lieluma bankām aktīvu diapazonā no 10 līdz 100 miljardiem ASV dolāru kopējais noguldījumu apjoms bija ievērojami samazinājies, sasniedzot 1,9 procentu kritumu. Šis kritums eskalēja 2023. gada martā pēc SVB bankas darbības, bet līdz šī gada janvārim tas bija stabilizējies.
Tomēr lielajām reģionālajām bankām ir grūtības: sešas labākās piedzīvoja peļņas kritumu no 2022. līdz 2023. gadam par 15–38 procentiem salīdzinājumā ar iepriekšējā gada atbilstošo periodu. Ņujorkas kopienas Bancorp (NYCB) akciju cena kritās par 26 procentiem līdz zemākajam līmenim kopš 1997. gada pēc tam, kad banka atklāja, ka tās vadība ir atklājusi “būtiskas nepilnības” kredītportfeļu iekšējos riska novērtējumos. Reģionālo banku akcijas joprojām ir nepastāvīgas salīdzinājumā ar cita veida finanšu iestādēm, kas liecina par investoru ilgstošajām bažām par šo nozari.
Ieguvumu no krīzes guva tādi lieli spēlētāji kā JPMorgan Chase . Pēc tam, kad 2023. gada maijā iegādājās First Republic 212,6 miljardus ASV dolāru aizdevumus un 92,4 miljardus ASV dolāru noguldījumus par nedaudz vairāk nekā 10 miljardiem ASV dolāru, JPMorgan pamanīja Peļņa šajā ceturksnī pieauga par 67 procentiem salīdzinājumā ar iepriekšējā gada atbilstošo periodu. Kopumā lielākās komercbankas novēroja pieplūdumu, jo klienti meklēja drošākas iestādes, kur glabāt savu naudu.
vai kādreiz būs miers uz zemes
No krīzes gūtās mācības?
Krīzes autopsijā baltā grāmata, ko publicējusi NYU Stern Business School , kuras autori ir vadošie banku eksperti, norāda uz reģionālās banku krīzes cēloņiem, kas joprojām pastāv sistēmā. Piemēram, tā ziņoja, ka starp reģionālajām bankām, ņemot vērā nerealizētos zaudējumus, SVB un First Republic bija zemākie kapitāla rādītāji, kas liecina par to, cik labi banka var izpildīt savas saistības.
Tā kā tradicionālā vispārpieņemtā grāmatvedības prakse neprasa bankām atklāt savu regulējošo kapitālu (minimālo naudas summu, kas bankai jāuztur saskaņā ar tās regulatoriem), izmantojot tā patieso tirgus vērtību, bankas var ziņot par daudz lielāku regulējošo kapitālu, nekā tām faktiski ir. Tas ir tāpēc, ka vispārpieņemtie grāmatvedības principi ļauj bankām neizpaust to vērtspapīru vērtību pēc tirgus vērtības, kas tiek turēti līdz termiņa beigām vai pārdošanai pieejamie vērtspapīri.
'Mums būtu daudz labāk, ja viņiem tiktu prasīta tirgus vērtība regulatīvos nolūkos,' izdevumam Observer sacīja Ņujorkas universitātes Stern profesors Kims Šoenholcs, kurš bija iepriekšminētās baltās grāmatas līdzautors. Šonholcs, kurš bija Citigroup globālais galvenais ekonomists no 1997. līdz 2005. gadam, piebilda, ka regulatoriem ir jāiesaistās 'tūlītēja korektīva darbība' attiecībā uz bankām, kuru kapitāla minimums ir mazāks, taču, tā kā bankas var apiet ziņošanu par to, ka tās nesasniedz šādus sliekšņus, tas var padarīt regulatoru bezjēdzīgu, jēgpilni palīdzot šādām riska bankām.
cik maksā ganīšana
Regulatoru reakcija uz krīzi radīja banku sistēmai vēl vienu ilgtermiņa risku: morālo risku, kas raksturo gadījumus, kad vienība tiek stimulēta uzņemties lielāku risku, jo tā ir daļēji atbrīvota no sekām. Viens no SVB bankas darbības izraisītājiem bija tas 85 procenti no tās noguldījumiem nebija FDIC apdrošināti. Lai krīzes laikā nodrošinātu sektora stabilitāti, FDIC solīja apdrošināt visus noguldījumus, pasargājot visus bankas klientus no naudas zaudēšanas. Tomēr šī politika mudina nākamās bankas uzņemties riskantāku rīcību, jo tās zina, ka politikas veidotāji nodrošinās neierobežotu drošības līdzekli, ja banka nepildīs savas saistības. 'Mēs nezinām, kā izpaudīsies morālais risks... Mēs parasti to neredzam, kamēr tas nenotiek,' sacīja Šoenholcs.
Banku nozares atcelšanas ietvaros tādas bankas kā SVB un Signature tika klasificētas kā nav sistemātiski svarīgi pirms dažiem gadiem, piešķirot tām lielāku elastību ar stresa testiem un kapitāla rādītājiem, kas ir jāievēro lielākām bankām. Virzoties uz priekšu, Šonholcs apgalvo, ka 'labākais līdzeklis būs stingrāki noteikumi, piemēram, augstāki likviditātes minimumi, kas padara sistēmu drošu.'
