Šis stāsts sākotnēji tika publicēts FIN — labākajā informatīvajā izdevumā par fintech; abonēt šeit .
2022. gada 1. janvārī, ja jūs kādam kriptovalūtu pasaulē būtu jautājuši, kāds būtu šī gada satricinošākais notikums, visticamāk atbilde būtu bijusi, cik ilgi ilgs kriptoziema vai varbūt Ethereum saplūšana, kas vienlaikus bija liels darījums tomēr līdz šim tas ir mainījies ļoti maz .
Turpretim ļoti maz cilvēku kriptobingo kartēs bija ieraksts: “Pasaulē otrā lielākā un viena no tās cienījamākajām kriptovalūtu biržām pavasarī uzpirks virkni bankrotējušu kriptovalūtu uzņēmumu, bet novembrī bankrotēs. ar ļoti nopietnām apsūdzībām par piesavināšanos saistībā ar tās kādreizējo prestižo dibinātāju un izpilddirektoru.
Izņemot, iespējams, Elizabeti Holmsu un Theranosu, ir grūti iedomāties smagāku korporatīvo sabrukumu nekā Sema Bankmana-Fried un FTX. Un pat Holmsa galīgā nolaišanās prasīja vairākus mēnešus ilgas izmeklēšanas un prokuratūras izmeklēšanas, pirms uzņēmums iztvaikoja; FTX sabruka pāris dienu laikā, gandrīz pilnībā viena ziņu sižeta un dažu skeptisku tvītu rezultātā (kā arī, ziniet, bankrots, kas kļuva oficiāls 11. novembrī).
Turklāt, lai gan, protams, Holmsai bija augsta oktānskaitļa direktoru padome un prestiži investori, neviens nevarēja sasniegt sasniedzamību, ar kādu FTX un Bankman-Fried mēģināja ļoti īsā laika periodā ietekmēt Amerikas dzīvi, finanses un sabiedrisko politiku. Apsveriet:
- 2020. gadā Bankmans-Frīds sadalīja 5,2 miljonus ASV dolāru starp diviem super-PAC, kuru mērķis bija ievēlēt Džo Baidenu par prezidentu.
- 2021. gada jūnijā FTX iztērēja 135 miljonus ASV dolāru, lai iegūtu 19 gadus vārda tiesības uz Maiami Heat mājas arēnu.
- Tajā pašā mēnesī FTX iztērēja 210 miljonus dolāru, lai sponsorētu esporta komandu TSM (pazīstams kā smags videospēļu spēlētājs Bankman-Fried; ziņots, ka viņš spēlēja League of Legends 2021. gadā piesakoties prestižam riska kapitāla uzņēmumam).
- 2021. gada jūlijā Augstāko beisbola līgu Zvaigžņu spēles tiesneši uz savām formām valkāja FTX logotipus — pirmo reizi tiesneši bija pieņēmuši korporatīvo zīmolu, kas turpinājās līdz 2022. gada sezonas beigām.
- 2021. gada 8. decembrī Bankmans-Frīds sniedza liecību pārsvarā sirsnīga Pārstāvju palātas Finanšu pakalpojumu komitejas uzklausīšana , kuru vada Maksīna Votersa (D-CA). Viņš teica komitejai, ka pusotru gadu pēc darbības uzsākšanas FTX katru dienu veica kriptovalūtu darījumus aptuveni 15 miljardu dolāru apmērā, kas veido aptuveni 10% no pasaules kriptovalūtu tirdzniecības apjoma. Atšķirībā no dažiem spēcīgiem pret valdību vērstiem līderiem kriptovalūtu pasaulē, Bankmans-Frīds komitejai sacīja: 'FTX pilnībā atbalsta digitālo aktīvu tirdzniecības normatīvo regulējumu, kas aizsargā investorus un nodrošina sakārtotu tirgu iezīmes.'
- 2022. gada janvārī, FTX paziņo par jaunu 400 miljonu ASV dolāru finansējuma kārtu, novērtējot šo uzņēmumu 32 miljardu ASV dolāru apmērā .
- 2022. gada februārī FTX kopā ar citiem kriptovalūtu un finanšu tehnoloģiju uzņēmumiem demonstrēja Super Bowl reklāmu, kurā piedalījās Lerijs Deivids.
- 2022. gada sākumā FTX un Bankman-Fried kļuva par galvenajiem Amerikas politisko kampaņu veicinātājiem, galvenokārt federālā līmenī. Protect Our Future, super-PAC, kuru bankrotē Bankmans-Frīds un kāds cits FTX dibinātājs, galu galā iztērēja 28 miljonus ASV dolāru Kongresa kandidātiem, tostarp 11 miljonus ASV dolāru par Oregonas Demokrātu partijas primāro kandidātu Keriku Flinnu, kurš zaudēja 2 pret 1. Cits ar FTX savienots super-PAC, GMI PAC, savāca miljonus, taču saskaņā ar Open Secrets vietni nekad nav iztērējis naudu sacīkstēm.
- Maijā FTX iegādājās 56 miljonus Robinhood akciju, kas veido 7,6% īpašumtiesības bieži satrauktajā tirdzniecības platformā.
- Kad Terra/Luna stablecoin sistēma maijā sabruka, vairāki kriptovalūtu uzņēmumi paziņoja par atlaišanu un kontu ierobežojumiem vai apturēšanu. FTX iesaistījās kā sava veida glābējs, piedāvājot 250 miljonu dolāru kredītlīniju kriptovalūtu aizdevējam BlockFi , un iegādājoties bankrotējušā kriptovalūtu aizdevēja Voyager aktīvus par 1,42 miljardiem dolāru.
- Jūnijā Bankman-Fried kļuva par vienu no galvenajiem investoriem Semafor, ļoti gaidītajā mediju uzņēmumā, kuru vadīja nozares veterāni Bens Smits un Džastins Smits un kas sāka darbību oktobrī.
Vissteidzamākie jautājumi, uz kuriem ir jāatbild, ir šādi: kas FTX biznesā bija tik nepareizi, un kāpēc neviens no FTX, iespējams, izsmalcinātajiem investoriem un partneriem to neuztvēra? Un, ņemot vērā visus FTX savienojumus, cik slikti tā bankrots ietekmēs tirgus?
Lai saņemtu pilnīgas atbildes, būs nepieciešami mēneši vai gadi, taču šķiet, ka lielākais trūkums FTX biznesā ir tas, ka tas bija bīstami tuvu citam Bankman-Fried uzņēmumam Alameda Research, brokeru firmai, kuru viņš dibināja 2017. gadā, divus gadus pirms FTX. FTX bija vietējais marķieris ar nosaukumu FTT, kas ļāva tā īpašniekiem ietaupīt tirdzniecības maksu FTX platformā . Tomēr izrādās, ka neveselīgi liela daļa no Alamedas īpašumiem bija kaut kādā veidā FTT marķieris. CoinDesk, kas neapšaubāmi kļūs par gada kriptovalūtu, ieskatījās Alamedas bilancē un 2. novembrī publicēja stāstu parāda, ka lielākā daļa Alameda 14,6 miljardu dolāru bilancē bija FDN. No turienes atšķetināšana bija īpaši ātra; 6. novembrī FTX konkurenta Binance vadītājs Čangpens Džao tviterī paziņoja, ka viņa uzņēmums noņem FDN no savām uzskaitēm. Dienu vai divas šķita, ka Binance gatavojas pārņemt FTX, taču pēc uzticamības pārbaudes tas atkāpās no sava nodomu protokola un aptuveni dienas laikā FTX paziņoja par bankrotējušu, un Bankman-Fraid atkāpās no amata, lūdzot atvainošanos. un aunīgi tvīti.
Kopš tā laika no FTX makiem ir iztukšoti simtiem miljonu dolāru. Sestdien, 12. novembrī, FTX jaunais izpilddirektors Džons Rejs paziņoja, ka uzņēmums ir uzlauzts un sadarbojās ar tiesībsargājošajām iestādēm. Kripto Twitter pret paziņojumu izturējās ar skepsi un izsmieklu, savukārt klīst baumas par piesavināšanos un darbinieku izjaukšanu.
Cik slikti būs nokrišņi? G-Zero biļetens Signal piektdien jautāja: 'Vai šis ir kriptovalūtas Lemānas brīdis?' Atbilde ir atkarīga no tā, kā jūs definējat “Lehmana brīdi”. Protams, struktūrām, kas ir tieši saistītas ar FTX, kaitējums ir milzīgs un, iespējams, ilgstošs. Piemēram, lūk, kāda ir Robinhood akciju veiktspēja pēdējo piecu dienu laikā, salīdzinot ar Nasdaq kopumā:
Turklāt BlockFi ir paziņojis, ka ir apturējis izņemšanu līdz turpmākam paziņojumam. Bloomberg pastāstīja avots 'BlockFi vairs nav pārliecināts par to, no kurienes ir iegūts finansējums tās kredītlīnijai ar FTX US un nodrošinājums Alameda aizdevumiem … atsaucoties uz bažām, ka tas varētu būt radies no klientu līdzekļiem.' Voyager ir jāatsāk bankrota izsoles , jo FTX vairs par to nemaksās naudu. Meklējiet jaunu nosaukumu Maiami FTX arēnai, un pavasara treniņos FTX logotips tiks noņemts no tiesneša formastērps.
Pašreizējais attēls par kriptovalūtu kopumā ir arī diezgan tumšs. Bitcoin tirgojas ar divu gadu zemo līmeni, un pēdējo septiņu dienu laikā aptuveni 3 miljardi USD Bitcoin ir izņemti no biržām . Banco Santander Apvienotās Karalistes nodaļa ir noteikusi diezgan stingrus ierobežojumus tam, cik daudz tās klienti var tērēt kriptovalūtu biržām. Tā kā investori ir nobijušies vai kā citādi kavēti, var droši likties, ka tiks ievainotas citas biržas. Crypto.com šonedēļ pacēla uzacis kad tas bija spiests atklāt, ka 20% no tā rezervēm tiek glabāti mēmu žetonā, ko sauc par SHIB, un, lai gan Coinbase akcijas nav cietušas tik smagi kā Robinhood, to vērtība joprojām ir mazāka par trešdaļu no tās cenas pirms gada.
Tiem, kas lasa “Lehmana brīdi” kā tādu, kas izraisīs ilgstošu lejupslīdi, tas, iespējams, ir pārspīlēts. Kriptogrāfijas pasaule ir mazāka nekā pirms gada, un tā joprojām ir diezgan atdalīta no pārējās pasaules ekonomikas. Ja viena vai vairākas lielas valstis tuvākajā laikā nonāks recesijā, tam būs plašāki makroekonomiskie iemesli. Neskatoties uz to, FTX bankrots ir līdz šim plašākais kriptovalūtu skandāls, un mēs vēl neesam redzējuši tā beigas
