Bils Akmans savulaik tika nodēvēts par Volstrītas bērnu Bufetu.Metjū Eismans / Getty Images Volstrītas slavenais riska ieguldījumu fondu pārvaldnieks Bils Akmans dažu pēdējo gadu laikā bieži ir sagrābis ziņu virsrakstus, pateicoties viņa nebeidzamajām cīņām ar starpniekserveriem un skarbajām debatēm pret vienaudžu investoriem, kuriem ir pretējs viedoklis.
Pavisam nesen plašsaziņas līdzekļu uzmanība galvenokārt tika pievērsta viņa riska ieguldījumu fonda Pershing Square Capital Management asiņojošajiem skaitļiem. Pilnīgi pretstatā fonda astronomiskajiem ieguvumiem tā sākuma dienās, Pershing Square ir uzrādījis zaudējumus trīs gadus pēc kārtas, radot bažas, ka Ackman, kurš savulaik tika dēvēts par Volstrītas Baby Buffett, drīz var aiziet no privāto riska ieguldījumu fondu ienesīgās pasaules.
Daži no Pershing Square lielākajiem investoriem pamet fondu strauji, Volstrītas žurnāls pamanīju. Avots sacīja, ka tika izņemtas divas trešdaļas klientu skaidras naudas, ko varēja izņemt 2017. gada beigās.
Blackstone, ilggadējs Ackman ieguldītājs, ir izstājies, un JPMorgan Chase aktīvu pārvaldības daļa vairs neiesaka Pershing Square saviem klientiem, Žurnāls ziņots.
Kumulatīvie zaudējumi un investoru izpirkšana pēdējos gados ir samazinājusi Pershing Square kopējos pārvaldībā esošos aktīvus līdz 8 miljardiem ASV dolāru no šī mēneša, salīdzinot ar maksimumu 20 miljardu apmērā 2015. gada vidū.
Ackmans savu vārdu Volstrītā ieguva, jo pastāvīgi pārsniedza tirgus indeksu, izmantojot novatoriskas (un pretrunīgas) ieguldījumu stratēģijas, tostarp derības pret MBIA (Municipal Bond Insurance Association) obligācijām 2008. gada finanšu krīzes laikā.
Bet viņa nepareizo darbību ķēde sākās 2015. gadā, kad Valeant Pharmaceuticals, kas ir viens no galvenajiem Pershing Square laukuma ieguldījumiem, akcijas sāka kristies, krītot virknei nodokļu nemaksāšanas un iekšējās informācijas tiesas procesu.
Neskatoties uz to, ka Valeant akcijas nepilnu sešu mēnešu laikā samazinājās par vairāk nekā 90 procentiem, Ackmans atteicās samazināt zaudējumus. Tā vietā viņš nopirka vairāk uzņēmuma akciju un ieņēma papildu valdes vietas, cerēdams uzņēmumu pagriezt.
Viņa cits lielākais ieguldījums, uztura uzņēmums Herbalife, bija pilnīgi pretējs gadījums, taču radīja līdzīgus zaudējumus.
Laikā no 2012. līdz 2017. gadam Ackman ieņēma 1 miljardu dolāru lielu pozīciju pret uzņēmumu, uzskatot, ka tā ir Ponzi shēma bez reāla produkta. Turpmākajos gados pēc 2012. gada Akmens tika apsūdzēts par taktikas organizēšanu, lai grautu Herbalife akciju cenu. Herbalife tika iesūdzēts tiesā par Ponzi shēmas apsūdzībām, un to sāka izmeklēt Federālā tirdzniecības komisija (FTC).
FTC atrisināja Herbalife lietu ar 200 miljonu ASV dolāru lielu naudas sodu uzņēmumam 2016. gadā, taču noraidīja Ponzi shēmas apsūdzību. 2015. gadā tika noraidīta arī investoru prāva Kalifornijā ar tādu pašu apgalvojumu.
2017. gadā Ackman beidzot samazināja zaudējumus, abiem uzņēmumiem cerot palielināt investoru uzticību. Ackmans savā 2017. gada akcionāru vēstulē reklamēja arī ienesīgus jaunus ieguldījumus, piemēram, Nike (no kura fonds 2017. gadā guva 100 miljonus ASV dolāru) un Hilton.
Tomēr šie jaunie uzvarētāji bija pārāk mazi, lai kompensētu zaudējumus. Herbalife likme viņam izmaksāja simtiem miljonu dolāru, un tika aprēķināti zaudējumi no Valeant pie 4 miljardiem USD .
Bez ieguldītājiem viņa privātajos fondos Ackmana atlikušie aktīvi būs aptuveni 5 miljardi USD, Žurnāls aplēses. Tas ietver viņa personīgo bagātību un aktīvus Pershing Square Holdings, publiskā apgrozībā esošā slēgtajā fondā.
Labojums: Iepriekšējā šī raksta versijā bija nepareizi norādīts, ka divas trešdaļas Ackman privātā fonda klientu izies no darba līdz 2018. gada beigām.
